Caixa Seguridade e CNP renovam acordo por R$ 10 bi

Geral
August 25, 2015

A Caixa Seguridade, braço de seguros da Caixa Econômica Federal, chegou a um consenso com a sócia francesa CNP Assurances para renovar o contrato de parceria que venceria em 2021, por R$ 10 bilhões. Com isso, a empresa francesa consegue manter por mais 20 anos o acordo que lhe dá exclusividade na venda de seguros, segundo fontes próximas ao assunto.

A renovação antecipada do contrato era o passo que faltava para dar continuidade à abertura de capital da Caixa Seguridade, prevista para outubro. Seu valor ainda não teria sido definido, mas fontes citam algo em torno de R$ 40 bilhões.

Com isso, a oferta inicial pública de ações (IPO, na sigla em inglês) seria de cerca de R$ 10 bilhões, correspondentes à fatia de 25% dos papéis que a companhia planeja vender no mercado.

Na mesa, agora, as conversas têm como objetivo definir a forma de pagamento da oferta feita pela francesa. Cerca de 50% dos R$ 10 bilhões a serem desembolsados pela CNP devem ser pagos de imediato, segundo fonte, e o restante ao longo da parceria.

As negociações para renovação do contrato se alongaram porque, segundo uma fonte, a primeira oferta da CNP teria ficado bem próxima da feita em 2001, no fechamento da parceria, corrigida apenas pela inflação no período. Na época, a francesa desembolsou US$ 538 milhões por 51% das ações da Caixa Seguros.

Com a venda do controle, a CaixaPar, braço de investimentos da Caixa, ficou com algo em torno de 48%. O desejo da Caixa de ajustar o contrato com os franceses não vem de hoje. Já houve até uma ação pública questionando a venda do controle da Caixa Seguros para a CNP, uma vez que, por se tratar de uma instituição pública, deveria ter sido feita uma licitação.

Procurada, a Caixa Seguros não retornou até o fechamento. CNP e Caixa Econômica Federal não comentaram o assunto.

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